益，华尔街真正厌恶的是“不确定性的风险。”
标准普尔（standard and poor’s）、穆迪公司（Moody's）、惠誉国际（Fitch）是国际三大评级机构，也是国际上最权威的债券评级机构。任何一种债券的发行，只有经过这三大评级机构的评级，才能在市场上进行销售。
风险信用评级在金融衍生品领域代表着一切，金融衍生品的购买主力并不是那些散户，而是诸如明尼苏达养老基金之类的基金团体。这些有着半官方背景的基金团体都有明确的规定，只允许购买信用最高，也就是AAA信用级别的债券。不能获得最高评级，CDO就不可能获得这个最大的市场。
传统CDO风险的不确定性，导致CDO这个产品很难成为华尔街的宠儿，每个金融机构都会慎重对待CDO的发行。
但高斯连接相依函数的出现彻底改变了这一切，2000年华人数学家李祥林在著名的金融类SSCI期刊《固定收益杂志》发表了这篇名为《违约相关性研究：高斯连接相依函数》的论文，华尔街敏锐的发现了这个模型对金融衍生品，尤其是CDO的巨大意义。
这篇论文的出现，彻底解决了CDO的定价和违约风险测算问题，CDO之所以难以定价和测算风险，就是因为数据太过庞杂，测算不同金融产品间的相互联系成了一种近乎不可能解决的难题。但高斯连接相依函数采用了一种非常聪明的办法——直接调用CDS的市场数据取代参考历史违约数据来构造违约相关性模型。
通俗的类比一下，高斯连接相依函数同传统的参考历史违约数据测算风险相比，就像是从手工作坊进化到全工业自动化的差别。
也正是因为有了高斯连接相依函数这个工具，CDO的年销售额才九十年代末的每年一百多亿美元迅速扩张到零七年的五千多亿美元。
而全球金融衍生品交易中，累计有八万亿美元用到了这个函数模型，光在美国，CDO总量在零六年就超过了四万七千亿美元。
张晨并不担心杰米戴蒙发现这个函数有什么不妥，因为这
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