下人谋反发觉，对之涕泣，辄原其过错而不问，故及于难。曹操掘堑围下邳积久，士卒疲敝。欲退军还朝。荀攸郭嘉说：吕布勇而无谋，如今屡战皆北，锐气已衰，三军以将为主，主衰则军无斗志。陈宫有智而迟，今日趁吕布志气未复，陈宫之谋未定，急攻之，吕布可拔。于是引沂泗之水灌城。月余，吕布益加困迫。临城对曹操军士说：希望你们不要再围困我，我当向明公自首。
陈宫说：逆贼曹操是何等样人？明公今日归降他，就如同以卵投石，岂可得全？
吕布之将侯成丢了他的名马，不久又找到了。诸将合礼以贺侯成。侯成于是分酒肉以还诸将之礼，先入献吕布。吕布发怒说：吕布禁酒而卿等饮酒聚会，难道是想因酒而共谋吕布吗？侯成忿惧。十二月癸酉，侯成与诸将宋宪，魏绩等共执陈宫高顺，率其众归降曹操。吕布与麾下登白门楼，曹兵围之急，吕布令左右取其首去见曹操，左右不忍，于是下楼降。吕布见曹操，说：从今以后，天下已定了。曹操说：为什么这么说？吕布说：明公所患不过就是吕布，吕布如今已经归附明公，若令吕布将骑兵，明公将步兵，天下不足而定。因回头对刘备说：玄德，卿为座上客，我为降虏，绳缚的我太紧，为什么不为我说上一句好话呢？曹操笑着说：缚虎不得不紧。于是命人为吕布松绑。刘备说：不可。明公难道忘了吕布服事丁建阳董太师的事了吗？
曹操颔首应之。吕布怒目瞪视刘备说：大耳儿最无信义。
曹操对陈宫说：公台平生自谓智能有余，今日竟何如？
陈宫指着吕布说：是他不用陈宫之言，以致如此。若其见从，也未必为擒。
曹操说：你执意如此，让你的老母亲怎么办？
陈宫说：陈宫听说以孝治天下者，不害人之亲。老母存否在明公不在陈宫。
曹操说：那么你让你的妻子儿女怎么办？
陈宫说：陈宫听说施仁政于天下者，不绝人之祀。妻子存否，在明公不在陈宫。
曹操再没说话。陈宫请就刑。遂径出不顾。曹操为之涕泣。并吕布高顺皆缢杀之。传首许市。曹操召陈宫之母，养之终其身。嫁陈宫之女。抚视其家，皆厚于当初。