03年，湖人季后赛被马刺淘汰。之后一个赛季，湖人邀请马龙(微博)和佩顿加盟，但“四大天王”的湖人总决赛被活塞击败。也正是在那个赛季，奥尼尔和科比的矛盾彻底激化。在2选1的情况下，湖人将奥尼尔交易到热火。大鲨鱼的湖人时代落幕。
转投热火之后的奥尼尔仍然具备足够的统治力，首个赛季他就帮助球队杀入东部决赛，最终惜败活塞。2006年，奥尼尔获得了生涯最后一个总冠军，他和韦德的组合在季后赛里难逢敌手，并在总决赛逆转小牛。韦德加冕总决赛MVP。在这个赛季之后，奥尼尔由于伤病和年龄因素，统治力下降，并在2007-08赛季中期被交易到太阳。
大多数人时至今日还觉得奥尼尔加盟太阳是其职业生涯最大的败点之一。纳什这种纯粹的传统控卫显然不合大鲨鱼的重口味。结果如大家所料，太阳与奥尼尔两败俱伤。他在太阳唯一的亮点可能就是，2009年2月27日，在对阵多伦多猛龙队的比赛里取得45分11篮板，这是他职业生涯第49次40分以上的比赛。他和太阳队也以133-113击败猛龙队。遗憾的是，2009年NBA季后赛也是奥尼尔自1992-93年新秀赛季未能进入季后赛后首次缺席季后赛。
凰城太阳扫地出门后，大鲨鱼选择加盟小皇帝的骑士队。常规赛骑士拿下了全联盟最佳战绩61胜21负，詹姆斯也蝉联了最有价值球员称号。可惜在淘汰芝加哥公牛后他们碰上了绿衫军，最终4比2遗憾出局。之后的事情地球人斗知道，小皇帝叛变出走迈阿密，骑士宣布解散。大鲨鱼就只好离开另觅新东家了。
有句话这么说的，打不过你我就加入你们。在败给绿衫军后，大鲨鱼选择最后一搏，加盟波士顿凯尔特人。
2010年11月24日，奥尼尔在凯尔特人队主场89-83战胜篮网的比赛中10投9中拿下25分11篮板，成为NBA自1986年以来第7位在38岁生日之后还能拿下单场25分10
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