在金陵的徐温听说扬州有变，急率精锐入扬州，大肆诛杀朱瑾党羽，并灭了朱瑾的三族，暴朱瑾尸于扬州市中，徐温留下最器重的义子徐知诰总督扬州军政，然后回到金陵。
行军司马徐玠曾经劝徐温把权力传给徐知询，严可求也不喜欢徐知诰，经常播弄是非，徐温也有了换掉徐知诰的打算，可徐知诰运气不错，徐温在这个节骨眼上病死，徐知询天大的能耐也沒辙了，吴国军政大权毫不意外的落到了徐知诰的手里，接着徐知诰逼迫杨溥当皇帝，杨溥无奈，只好在徐温死后不久自称大吴皇帝，改元乾贞
徐知诰当政，徐温的几个亲儿子非常不满，暗骂父亲糊涂，徐温糊涂，徐知询比老爹更糊涂，徐知询不会笼络人，甚至连自己的几个亲兄弟都刻薄寡恩：“得道多助、失道寡助”，人心都跑到徐知诰那边了，乾贞三年（公元930年）十一月，徐知诰以皇帝杨溥的名义让徐知询來扬州朝见，徐知询不知是计，刚到扬州，徐知诰就把“阴谋造反”的大帽子扣在了徐知询的头上，关了起來，徐知诰改任和自己关系不错的六弟徐知谔去守金陵重镇。
第二年，徐知诰上奏皇帝杨溥，说自己想回金陵养老，杨溥同意，徐知诰这年也只有43岁，养哪门子老，不过是徐知诰准备在金陵建立新政权的前奏，扬州实在不是一个建都的地方，从哪方面來说都不如金陵，徐知诰学起义父徐温，坐镇金陵总控淮南，让亲生儿子徐景通（李景）在宋齐丘等的帮助下在扬州“辅政”，实际上是监视杨溥。
徐知诰做事稳妥，他知道他下一步要做什么？只是饭要一口口的吃，沉得住气，这跟杀人一样，让人慢性中毒比当场把人毒死更不容易被察觉，徐知诰就是这样，公元935年九月，杨溥先将年号改为天祚，然后“顺从民意”，加封徐知诰“尚父、太师、大丞相、大元帅”，爵位再进一级，进封为齐王，加九锡，弄了十个州为“齐国”封地，事情到了这一步，傻子也知道徐知诰下一步要干什么了。
徐知诰掌握吴国军政大权近十年，统治基础根深蒂固，即使那些杨行密时代的老臣，看到杨家血脉不久就要灭绝，心痛不已，但又沒胆量给徐知诰使绊子，也只好向现实低头，象德高望重的中书令周本就是这样，徐知诰本希望周本能带头劝杨溥下台，周本不想干这缺德事，长叹：“杨家待我恩重如泰山，食人禄，不忠于人，传出來，脸面何存！”他的儿子周弘祚巴不得徐知诰称帝，好在新朝中谋个好位置，强迫周本去劝进，拗不过儿子，周本只好低首率群臣向徐知诰劝进。
徐知诰装好人，自称“无才无德，不足宰制天下！”沒等大臣们二劝呢？杨行密的儿子历阳公杨濛痛心杨家将亡，去找周本希望能帮他搞掉徐知诰，周本做为杨行密的嫡系，和徐家父子不算深交，自然希望能弄倒徐知诰，也算给老主子杨行密有个交待，可他的宝贝儿子周弘祚哪还把杨濛当回事，密使亡命徒把杨濛抓起來送给徐知诰，还那有什么好，以吴国皇帝的名义将杨濛处死。
公元937年十月，吴国皇帝杨溥正式逊位，遣代理太尉江夏王杨璘去金陵传禅国诏书，齐王徐知诰在金陵（今江苏南京）称帝，建国号大齐，改吴天祚三年为大齐昇元元年，尊义父徐温为太祖武皇帝。虽然徐知诰受“禅”时对逊帝杨溥还自称什么“老臣”，并尊杨溥为“高尚思玄弘古让皇帝”，看上去天花乱坠，可一年以后，杨溥就不明不白的死在扬州。
徐知诰当上大齐皇帝后，就有一个想法：“自己本來姓李，改姓杨，最终姓了徐，现在还有必要再给徐温传香火吗？”徐温沒把徐知诰当成亲生的，徐知诰以怨报怨，也不想给老徐家脸上抹粉了，徐知诰便把这个想法“传”给了徐温还在世的两个儿子徐知证和徐知谔，这二位在徐知诰称帝后也当上了王爷，但毕竟是在人家徐知诰门下讨生活，徐知诰想改姓，二人自然顺水推舟，带着众臣上请皇帝还复李姓，徐知诰就等着呢？不过在改之前又演了场戏，众人再劝，这才决定复姓，公元939年，徐知诰复李姓，改国号唐，改名李昪