进攻，只是因此时辽天祚帝仍存，西夏之患未解，再与宋开战，实属不智。但此时宋金两国间隙已生，两方大战，已经不可避免。
完颜宗望将张觉首级拿回金国，金太宗大喜，他从此事中似乎已经看到了自己入主中原的希望，但他也很清楚，此时并非用兵良机，于是便继续表面与宋交好。甚至在宋朝夺下原来金国割让给西夏的朔、武二州后也不做反应，反而居中调停。
借着与宋和平的时间，金太宗一面接受西夏称臣纳贡以求偏安的请求，一面不断起兵攻打辽国残余势力。终于在宣和七年，在应州大破辽军，并且俘虏了辽天祚帝。辽天祚帝被押回金国上京之后，被金太宗降为海滨王，至此享国二百余年的辽国彻底灭亡。
此时的金国在北方已经于连年的兼并中成长为一个兵强马壮，近乎无敌的一个庞然大物。但女真人的血统之中流淌着的劫掠、杀戮野性也更加突出。
金太宗完颜吴乞买和其兄长金太祖完颜阿骨打截然不同。完颜阿骨打是金国开国皇帝，历史上的开国皇帝似乎都有个共同的特点，他们强大中饱含着恢宏、凶狠里保持着人性。他们杀人，却不滥杀，他们劫掠，却不招人嫉恨。因为他们的心里，或多或少的，都有阳光存在，他们的精神，更多的是对欺压的不屈，他们是反抗者，是梦想者，是建设者。而他们的继任者是往往大不相同。这一点，在金国中体现得更为突出，在完颜阿骨打死后，完颜吴乞买继任，此时的金人在对辽作战中虽然处处胜利，但也变得更加残忍刻毒、贪得无厌。
在其眼中，并不觉得辽国用心经营燕云之地有什么好处，于是他下令辽国的降臣、燕地居民，都迁徙到东北，到女真人的老家，眼皮子底下生活。认为这样可以迅速集中财富，不经过时间的衍变，硬生生地在边远的东北制造出一个繁华昌盛的女真国度。而随着辽民尽数迁入，便只留下了燕云之地的空无人烟。
面对这样的局面，金国上下终于想到了自己的好邻居--宋朝。而徽宗君臣还沉浸在这几年的安乐之中时，却不想已经有人将贪婪的目光投了过来。